算法交易与套利交易
出版信息
赵胜民 / 厦门大学出版社 / 2010-9 / 35.00元
内容简介
《算法交易与套利交易》主要介绍算法交易和一些套利交易的策略，以便于读者对相关方面的内容进行阅读和学习。在《算法交易与套利交易》的第一部分，我们回顾了投资学一些相关的基本内容。其中，前两章介绍了证券投资的收益和风险等特征，以及马可维茨的最优资产配置模型。第3章则介绍了股票投资分析当中常用的资本资产定价模型（CAPM）、套利定价模型（APT），以及因素模型。然后，第4、5章分别讲到了金融证券估值模型、基本面分析和技术分析。
目录
前言
第一章 投资的收益与风险
1．1 概述
1．2 收益
1．2．1 算术平均值
1．2．2 几何平均值
1．2．3 算术平均值与几何平均值的比较
1．2．4 通货膨胀调整收益
1．2．5 期望收益
1．2．6 资产组合的收益率
1．3 风险
1．3．1 风险的来源
1．3．2 风险的衡量
1．3．3 风险溢价
第二章 资产配置与均值方差模型
2．1 一些主要的资产类别
2．2 投资组合的一般特性
2．2．1 投资组合的期望收益率
2．2．2 投资组合的方差
2．3 现代投资组合理论
2．3．1 不存在无风险资产的情形
2．3．2 存在无风险资产的情形
2．3．3 选择一个风险资产的最优投资组合
2．4 输人数据时的考虑
2．4．1 优化问题中经通货膨胀调整的输入数据
2．4．2 输入数据估计值的不确定性
2．5 对现代投资组合模型的评价
第三章 CAPM和套利定价理论
3．1 CAPM的推导
3．2 对CAPM的经验检验
3．3 修正的资本资产定价模型
3．4 单指数模型
3．4．1 单指数模型概述
3．4．2 单指数模型的特点
3．4．3 贝塔估计
3．4．4 市场模型
3．5 多指数模型
3．5．1 一般多指数模型
3．5．2 行业指数模型
3．6 APT的推导
3．7 多指数模型和套利定价模型的应用
3．7．1 消极管理
3．7．2 积极管理
第四章 金融计算基础及对债券的估值
4．1 金融计算基础
4．1．1 终值的计算
4．1．2 现值的计算
4．1．3 贴现率的确定
4．2 债券价值分析
4．2．1 收入资本化法与债券价值分析
4．2．2 收益率曲线
4．2．3 利率的期限结构理论
4．3 债券属性与价值分析
4．3．1 到期时间
……
第五章 股票基础分析
第六章 算法交易简介
第七章 算法交易系统的结构
第八章 交易成本分析
第九章 算法交易策略介绍
第十章 交易后分析和算法的选择
第十一章 配对交易
第十二章 可转换债券套利
第十三章 风险套利
第十四章 股指期货套利
第十五章 套利失败的教训——长期资本管理公司的教训
参考文献
